СИСТЕМНІ ДЕТЕРМІНАНТИ ФОРМУВАННЯ НЕОФІНАНСОВОГО ПОРЯДКУ В УМОВАХ НЕРІВНОВАЖНОГО ГЛОБАЛЬНОГО РОЗВИТКУ

Наталія Ярославівна Кравчук, Олег Орестович Луцишин

Анотація


Кравчук Н. Я., Луцишин О. О. Системні детермінанти формування неофінансового порядку в умовах нерівноважного глобального розвитку.

Розкрито системні детермінанти глобальної фінансової нестабільності. Наголошено на нових системних ризиках, що провокують світові фінансові кризи в епоху цифрової економіки та цифрової фінансизації; необхідності реформування світової валютної системи і глобальної фінансової архітектури, а останнім часом – і в необхідності формування неофінансового світового порядку – порядку нового рівня, який базуватиметься на абсолютно нових засадах і принципах. Обґрунтовано концепцію побудови світового неофінансового порядку в умовах нерівноважного глобального розвитку.

 

Кравчук Н. Я., Луцышин О. О. Системные детерминанты формирования неофинансового порядка в условиях неравновесного глобального развития.

Раскрыты системные детерминанты глобальной финансовой нестабильности. Акцентировано на новых системных рисках, провоцирующих мировые финансовые кризисы в эпоху цифровой экономики и цифровой финансизации; необходимости реформирования мировой валютной системы и глобальной финансовой архитектуры, а в последнее время – и необходимости формирования неофинансового мирового порядка – порядка нового уровня, базирующегося на совершенно новых основах и принципах. Обоснована концепция построения мирового неофинансового порядка в условиях неравновесного глобального развития.

 

Kravchuk N., Lutsyshyn O. System determinants of the formation of the neo-financial order in the conditions of nonequilibrium development.

Introduction. By monitoring the aggregate cumulative effects of the recent global financial turmoil, it becomes clear that the world financial order and the system of international economic relations are based on the “debris” of Bretton Woods agreements. This can be explained by the fact that there are no alternatives for the outdated agreements. The modern world economy continues to have a pronounced rental character. Thus, it can be argued that it is one of the root causes of the global development divergence, the income imbalances, and financial imbalances. Those, in turn, are causing global asymmetries and socio-economic inequalities. Consequently, the modern world economy can be defined as a financial economy (in its essence). Therefore, the consideration of fundamental global financial imbalances will lead to an understanding of the system determinants of the need to change the modern world financial order.

The purpose of the study is to deepen the theoretical and methodological foundations of both identification and development of system determinants of global financial instability. As well as to substantiate and develop the concept of constructing neo-financial order in the conditions of nonequilibrium global development.

Results. System determinants of global financial instability are revealed. The new systemic risks that provoke global financial crises in the era of the digital economy and digital finance are highlighted. In addition to that, the need for the global currency system reform and the global financial architecture reform were discussed. As well as the more recent need – the formation of a neo-financial world order (a new level based on absolute new principles and principles) was studied.The essential basis of modern crises is highlighted. Among which, first, contradictions between the laws of the functioning of the globally-centered economy, which is a systemic integrity. Second, the heterogeneity of the structure-functional construction of a geospatial, which operates on the principles of globalization diversion. Additionally, the nature of the crises spread, which resembles the spread of seismic waves with resonance effect, is substantiated.The events that have taken place in recent years, and which gave a powerful impetus to the processes of formation of qualitatively other geo-economic and geopolitical foundations for the reform of the global financial system have been characterized. 

Conclusions. The concept of construction of the world neo-finance order in the conditions of nonequilibrium global development is substantiated. The objective necessity of building a new world financial architecture was proven. The last should be based on qualitatively new principles, mechanisms, and nterconnections of global governance, and should challenge the creation of a new world financial order.


Ключові слова


фінансова криза; глобальна фінансова нестабільність; асиметрії глобального розвитку; цифровая экономика; мировая финансовая архитектура; financial crisis; global financial instability; asymmetries of global development; digital economy

Повний текст:

PDF>PDF

Посилання


Література :

Самуельсон П. Экономика : в 2 т. / Пол Энтони Самуельсон. – М. : НПО “Алгон”, 1993. – 740 с.

Яковец Ю. В. Рента, антирента и квазирента в глобально-цивилизационном измерении / Ю.В. Яковец. – 2-е изд., доп. – М. : Академ-книга, 2003. – 240 с.

Кравчук Н. Я. Дивергенція глобального розвитку: сучасна парадигма формування геофінансового простору / Наталія Кравчук. – К. : Знання, 2012. – 782 с. – (Сучасна наука).

Ануреев С. В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы : монография / С. В. Ануреев. – М. : КНОРУС, 2009. – 448 с.

Как избежать ресурсного проклятия / под ред. Макартена Хамфриса, Джефри Д. Сакса, Джозефа Ю. Стиглица ; предисл. Дж. Сороса ; пер. с англ. Н. Автономовой, И. Фридмана ; под ред. Е. Добрушиной, А. Кнобеля. – М. : Изд. Института Гайдара, 2011. – 464 с.

Кондратьев В. Минерально-сырьевые ресурсы как фактор глобальной конкурентоспособности / В. Б.Кондратьев // Мировая

экономика и международные отношения. – 2010. – № 6. – С. 20–30.

Монтес М. Ф. “Азиатский вирус” или “голландская болезнь”? Теория и история валютных кризисов в России и других странах / М. Ф. Монтес, В. В. Попов ; пер с англ. В. Попова. – М. : Дело, 1999. – 136 с.

Юрій С. Світові економічні кризи та їхні сучасні модифікації / Сергій Юрій // Вісн. Терноп. нац. екон. ун-ту. – 2007. – Вип. 5. – С. 13–16.

Кругман П. Уоллстрит “теряет неприкосновенность” [Электронный ресурс] / П. Кругман. – Режим доступа : ttp://www.bfm.ru/articles/2011/10/17/pol-krugman-uoll-strit-terjaetneprikosnovennost.htm.

Гальчинський А. С. Економічна методологія. Логіка оновлення : курс лекцій / А. С. Гальчинський. – К. : АДЕФ-Україна, 2010. – 572 с.

Варга Е. С. Избранные произведения. Экономические кризисы / Е. С. Варга. – М. : Издательство “Наука”, 1974. – 432 с.

Шморгун О. Світова фінансова криза у цивілізаційному вимірі / Олександр Шморгун // Філософська думка. – 2009. – № 2. – С. 56–71.

Красножонов Б. Глобальный азиатский финансовый кризис 1997 года и его последствия / Б. Ю. Красножонов // Международная экономика. – 2006. – № 6. – С. 27–32.

Балацкий Е. Международный финансовый кризис 1997–1999 гг. и российская экономика // Экономист. – 2000. – № 5. – С. 86–96.

Grabel I. A post-Keynesian analysis of financial crisis in the developing world and directions for reform / I. Grabel / A Handbook of Alternative Monetary Economics. Ed. By P. Arestis and M. Sawyer. Cheltenham, UK, Northampton, USA, 2006. – P. 404.

Богомолов О. Т. Мировая экономика в век глобализации / О. Т. Богомолов. – М. : Экономика, 2007. – 368 с.

Prasad E. Effects of financial globalization on developing countries: some imperial evidence [Electronic resource] / E. Prasad, K. Rogoff, S.-J. Wei and M. Kose ; IMF. – March 17. – 2003. – Access mode : http://www.imf.org.

Пирожков С. І. Фінансова політика в Україні та Російській Федерації: порівняння, досвід, проблеми / С. І. Пирожков, А. І. Сухоруков, О. Я. Григоренко ; за ред. А. І. Сухорукова. – К. : НІУРВ, 2000. – С. 11–39.

Obstfeld M. Global imbalances and the financial crisis: products of common causes [Electronic resource] / Maurice Obstfeld, Kenneth Rogoff // Asia and the Global Financial Crisis : Asia Economic Policy Conference. – Access mode : http://elsa.berkeley.edu/~obstfeld/globalimbalances2010. pdf/.

Несветайлова А. За пределами политэкономии Мински: ликвидность и фынансовые инновации в контексте глобального кредитного кризиса / А. Несветайлова // Вопросы экономики. – 2011. – № 6. – С. 107–121.

Данилов Ю. Финансовая архитектура посткризисного мира / Ю. Данилов, В. Седнев, Е. Шипова // Вопросы экономики. – 2009. – № 11. – С. 4–17.

Луцишин З. О. Трансформація світової фінансової системи в умовах глобалізації / З. О. Луцишин. – К. : Видавничий центр “ДрУк”, 2002. – 320 с.

Бураковский И. В., Плотников А. В. Мировая экономика: глобальный финансовый кризис / И. В. Бураковский, А. В. Плотников. – Харьков : Фолио, 2010. – 415 с.

Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой финансовой системы : пер. с англ. / Алан Гринспен. – М. : Альпина Бизес Букс, 2008. – 496 с.

Сніжко О. Методологічний еклектизм у трактуванні сутності фінансової системи [Електронний ресурс] / О. Сніжко // Міжнародна економічна політика. – 2014. – № 2. – С. 99–119. – Режим доступу : http://nbuv.gov.ua/UJRN/Mep_2014_2_7.

References :

Samuelson, P. (1993). Ekonomika [Economy]. (Vol. 1-2). Moscow : NPO “Algon” [in Russian].

Yakovets, Yu. V. (2003). Renta, antirenta i kvazirenta v globalno-tsivilizatsionnom izmerenii [Rent, anti-rent and quasi-rent in the global civilizational dimension]. (2nd ed., rev.). Moscow : Akademkniga [in Russian].

Kravchuk, N. Ya. (2012). Dyverhentsiia hlobalnoho rozvytku: suchasna paradyhma formuvannia heofinansovoho prostoru [The divergence of global development: the modern paradigm of the formation of geo-financial space]. Kyiv : Znannia [in Ukrainian].

Anureev, S. V. (2009). Denezhno-kreditnaya politika, disproportsii i krizisyi [Monetary policy, imbalances and crises]. Moscow : KNORUS [in Russian].

Hamfrisa, M., Saksa, Dzhefri D., Stiglitsa Dzhozefa, Yu. (2011). Kak izbezhat resursnogo proklyatiya [How to avoid a resource curse]. (N. Avtonomova, I. Fridman, E. Dobrushina, A. Knobel, Trans.). Moscow : Izd. Instituta Gaydara [in Russian].

Kondratev, V. (2010). Mineralno-syirevyie resursyi kak faktor globalnoy konkurentosposobnosti [Mineral resources as a factor of global competitiveness]. Mirovaya ekonomika i mezhdunarodnyie otnosheniya – World Economy and International Relations, 6, 20-30 [in Russian].

Montes, M. F., Popov, V. V. (1999). “Aziatskiy virus” ili “gollandskaya bolezn”? Teoriya i istoriya valyutnyih krizisov v Rossii i drugih stranah [“Asian virus” or “Dutch disease”? Theory and history of currency crises in Russia and other countries]. Moscow : Delo [in Russian].

Yurii, S. (2007). Svitovi ekonomichni kryzy ta yikhni suchasni modyfikatsii [World economic crises and their modern modifications]. Visnyk Ternopilskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu – Bulletin of the Ternopil National Economic University, 13-16, 13.(Vol. 5) [in Ukrainian].

Kruhman, P. Uoll-stryt “teriaet neprykosnovennost” [Wall Street “Losing Immunity”] Available at : http://www.bfm.ru/articles/2011/10/17/pol-krugman-uoll-strit-terjaet-neprikosnovennost.htm.

Halchynskyi, A. S. (2010). Ekonomichna metodolohiia. Lohika onovlennia : Kurs lektsii [Economic methodology. Logic Upgrade: Course lectures]. Kyiv : ADEF-Ukraina [in Ukrainian].

Varga, E. S. (1974). Izbrannyie proizvedeniya. Ekonomicheskie krizisyi [Selected Works. Economic crises]. Moscow : Izdatelstvo “Nauka” [in Russian].

Shmorhun, O. (2009). Svitova finansova kryza u tsyvilizatsiinomu vymiri [The world financial crisis in a civilizational dimension]. Filosofska dumka – Philosophical Thought, 2, 56–71 [in Ukrainian].

Krasnozhonov, B. (2006). Globalnyiy aziatskiy finansovyiy krizis 1997 goda i ego posledstviya [Global Asian financial crisis of 1997 and its consequences]. Mezhdunarodnaya ekonomika - International Economy, 6, 27–32 [in Russian].

Balatskiy, E. (2000). Mezhdunarodnyiy finansovyiy krizis 1997–1999 gg. i rossiyskaya ekonomika [The international financial crisis of 1997–1999 and Russian economics]. Ekonomist - Economist, 5, 86–96 [in Russian].

Grabel, I., Arestis, P. & Sawyer, M. (Ed.). (2006). A post-Keynesian analysis of financial crisis in the developing world and directions for reform. A Handbook of Alternative Monetary Economics. Cheltenham, UK, Northampton, USA.

Bogomolov, O. T. (2007). Mirovaya ekonomika v vek globalizatsii [The global economy in the age of globalization]. Moscow : Ekonomika [in Russian].

Prasad, E., Rogoff, K., Wei, S.-J., Kose, M. Effects of financial globalization on developing countries: some imperial evidence. IMF. (2003, March, 17). Available at : http://www.imf.org.

Pyrozhkov, S. I., Sukhorukov, A. I. (Eds.), Hryhorenko, O. Ya. (2000). Finansova polityka v Ukraini ta Rosiiskii Federatsii : porivniannia, dosvid, problemy [Financial policy in Ukraine and the Russian Federation : comparisons, experience, problems]. Kyiv : NIURV [in Ukrainian].

Obstfeld, M., Rogoff, K. Global imbalances and the financial crisis: products of common causes Asia and the global financial crisis: Asia Economic Policy Conference. Available at : http://elsa.berkeley.edu/~obstfeld/globalimbalances2010. pdf/.

Nesvetaylova, A. (2011). Za predelami politekonomii Minski: likvidnost i fyinansovyie innovatsii v kontekste globalnogo kreditnogo krizisa [Beyond political economy Minsky: liquidity and financial innovations in the context of the global credit crisis]. Voprosyi ekonomiki – Economic issues, 6, 107–121 [in Russian].

Danilov, Yu., Sednev, V., Shipova, E. (2009). Finansovaya arhitektura postkrizisnogo mira [Financial architecture of the postcrisis world]. Voprosyi ekonomiki – Economic issues, 11, 4–17 [in Russian].

Lutsyshyn, Z. O. (2002). Transformatsiia svitovoi finansovoi systemy v umovakh hlobalizatsii [Transformation of the world financial system in the conditions of globalization]. Kyiv : Vydavnychyi tsentr “DrUk” [in Ukrainian].

Burakovskiy, I. V., Plotnikov, A. V. (2010). Mirovaya ekonomika: globalnyiy finansovyiy krizis [World economy: global financial crisis]. Harkov : Folio [in Russian].

Grinspen, A. (2008). Epoha potryaseniy: problemyi i perspektivyi mirovoy finansovoy sistemyi (Trans.). Moscow : Alpina Bizes Buks [in Russian].

Snizhko, O. (2014). Metodolohichnyi eklektyzm u traktuvanni sutnosti finansovoi systemy [Methodological eclecticism in the interpretation of the essence of the financial system]. Mizhnarodna ekonomichna polityka – International Economic Policy, 2, 99–119. Available at : http://nbuv.gov.ua/UJRN/Mep_2014_2_7.


Посилання

  • Поки немає зовнішніх посилань.


Тернопільський національний економічний університет © «Світ фінансів», 2004-2019