ФІНАНСОВІ ДОМІНАНТИ ПРОЦЕСУ ЦІНОУТВОРЕННЯ НА СВІТОВОМУ РИНКУ СИРОВИННИХ ТОВАРІВ

Оксана Миколаївна Ляшенко, Зоряна Михайлівна Бойко

Анотація


Ляшенко О. М., Бойко З. М. Фінансові домінанти процесу ціноутворення на світовому ринку сировинних товарів.

 

Проаналізовано взаємозв’язок між поведінкою фінансових інвесторів на товарних ринках та ціновою ескалацією на основні сировинні товари. Встановлено, що ціноутворення в основних сегментах світового ринку сировинних товарів визначається у більшій мірі спекулятивними фінансовими факторами, аніж зміною фундаментальних факторів попиту і пропозиції. Визначено кореляційні зв’язки між волатильністю цін на сировинні товари та спекулятивною діяльністю на ринках сировини.

 

Lyashenko O., Boyko Z. The financial component of pricing on the world commodity market.

 

The relationship between financial investors’ behaviour on the commodity markets and main commodities price escalation is analysed. The pricing on main segments of world commodity market are mostly affected the speculative financial factors, than changes of the fundamental market factors of demand and supply. The correlation between commodity price volatility and speculation activity on the commodity markets is evaluated.


Повний текст:

PDF>PDF

Посилання


Акерлоф Дж. Рынок “лимонов” : неопределённость качества и рыночный механизм // THESIS. – 1994. – Вып. 5. – С. 91–104.

Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков : Прикладное пособие. – 2-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2004. – 176 с.

Alquist R. and Kilian L. What do we learn from the price of crude oil futures? // Discussion Paper. – No. 6548. – Centre for Economic Policy Research. – London, 2007.

Capuano C. Strategic noise traders and liquidity pressure with a physically deliverable futures contract // International Review of Economics and Finance. – 2006. – 15(1). – P. 1–14.

Commodities Futures Trading Commission. Comprehensive review of the Commitments of Traders Reporting Program // Federal Register. – 2006. – 71(119). – P. 35627–35632.

Commodities Futures Trading Commission. Commodities Futures Trading Commission actions in response to the “Comprehensive Review of the Commitments of Traders Reporting Program”, 2006. – 5 December. – Доступно з : http://www. docstoc. com/docs/873643/ComprehensiveReview-of-the-Commitments-of-TradersReporting Program.

Commodities Futures Trading Commission. Report on the oversight of trading on regulated futures exchanges and exempt commercial markets. – 2007. – Доступно з : http://www.cftc.gov/ stellent/groups/public/@newsroom/documents/ fi le/pr540307_ecmreport.pdf.

Commodities Futures Trading Commission. Interim report on crude oil. Interagency Task Force on Commodity Markets. Washington, DC, CFTC. – 2008. – Доступно з : http://www.cftc.gov/ stellent/groups/public/@newsroom/documents/ fi le/itfi nterimreportoncrudeoil0708.pdf.

Commodities Futures Trading Commission. About the Commitments of Traders Reports. – 2009. – Доступно з : http://www.cftc.gov/marketreports/ commitmentsoftraders/cot_about.html.

de Long J. B. et al. Noise trader risk in fi nancial markets // Journal of Political Economy. – 1990. – 98(4). – P. 703–738.

Gilbert C. L. Commodity speculation and commodity investment // Journal of Commodity Markets and Risk Management. – 2008. – 12(3). – P. 58–64.

Gilbert C. L. How to understand high food prices. Unpublished. University of Trento, Italy, 2008.

Gorton G. and Rouwenhorst K. G. Facts and fantasies about commodity futures. Working Paper. – No. 10595. – National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA, 2006. – March.

Informa Economics. An evaluation of the infl uence of large reporting traders on futures markets performance. – 2009. – Доступно з : http://www. informaecon. com/TraderStudy/TraderStudy.htm.

Kase C. Choosing A Time Bar Length in Intraday Trading // Technical Analysis of Stocks & Commodities. – 2003. – Volume 9. – August.

Kase C. Redefi ning Volatility and Position Risk // Technical Analysis of Stocks & Commodities. – 2004. – Volume 11. – October.

Kaufmann R. K. et al. Oil prices : the role of refi nery utilization, futures markets and nonlinearities // Energy Economics. – 2008. – 30(5). – P. 2609–2622.

Koh P. Commodity markets: a drop in a puddle. // Euromoney. – 2007. – 4 June. – P. 146–149.

Krugman P. The oil nonbubble // New York Times. – 2008. – 12 May.

UNCTAD. Overview of the World’s Commodity Exchanges. Document no. UNCTAD/ DITC/ COM/2005/8, Geneva, 2006.

UNCTAD. The development role of commodity exchanges. Document no. TD/B/ COM.1/EM.33/2, Geneva, 2007.

UNCTAD. The Global Economic Crisis : Systemic Failures and Multilateral Remedies. – New York and Geneva, United Nations, 2009.

UNCTAD.Trade and Development Report. United Nations publication, New York and Geneva (різні випуски).


Посилання

  • Поки немає зовнішніх посилань.


ISSN 1818-5754 (print), ISSN 2415-3672 (online)
Тернопільський національний економічний університет
© «Світ фінансів», 2004-2019